华为Mate 60 Pro供应链虚实：感觉回暖是真，巅峰期还没到

fudashuai

　　9月5日，第一财经记者以投资者身份拨打近40家上市公司证券事务部、董秘办电话了解到，华为核心供应商乃至Mate 60 Pro供应商的市场传言并不准确。

　　华为突然发售Mate 60 Pro，引起相关产业链公司股价震荡。

　　近日披露加入华为供应商体系的华映科技(2.640, 0.24, 10.00%)已连续三日涨停。截至9月6日中午休盘，传是华为设备供应商强瑞技术(43.300, 3.70, 9.34%)股价上涨10%，传是华为结构件供应商的捷荣技术(17.710, 1.61, 10.00%)在8月30日~9月6日接连涨停，传是华为卫星通信供应商的华力创通(23.520, 3.92, 20.00%)连涨数日，截至9月6日中午休盘大涨20%，多个“华为概念股”飘红。

　　华为Mate 60 Pro的发布成为手机市场触底回暖的一个标志性事件。有消息称，华为今年手机出货量目标由年初的3000万部上调至4000万部。

　　华为的供应商是哪些？是否直接供应Mate 60 Pro？第一财经记者以投资者身份拨打近40家上市公司证券事务部、董秘办电话了解到，华为核心供应商乃至Mate 60 Pro供应商的市场传言并不准确。

　　供应链虚实

　　就是否供应华为Mate 60 Pro的问题，维信诺(8.360, 0.07, 0.84%)证券部相关负责人回应称，相关产品有合作。

　　部分公司明确华为不是客户或不能确定供货Mate 60 Pro。卫星通信厂商盟升电子(43.960, 2.26, 5.42%)回复称，公司不是华为供应商；功能芯片厂商卓胜微(125.410, -1.60, -1.26%)回复称，2021年起已非华为供应商；显示模组光电子器件厂商联创光电(35.150, 1.02, 2.99%)称，公司背光源手机端业务在去年已大部分剥离，华为或有小部分订单未执行完，存在用到Mate 60 Pro的可能，但背光源不是此后公司主要产品；苏大维格(25.200, 2.12, 9.19%)证券部相关负责人称，据其了解公司未向Mate 60 Pro供应产品，具体信息以公告为准。

　　近期备受关注的歌尔股份(15.990, 0.20, 1.27%)、捷荣技术、欧菲光(6.050, 0.06, 1.00%)、芯源微(152.300, 7.78, 5.38%)、京东方则对客户相关信息不予回应。

　　还有不少供应商明确供应华为，但不清楚是否供应Mate 60 Pro或不便回应，如设备制造商利和兴(17.730, 2.16, 13.87%)与强瑞技术、充电器厂商奥海科技(38.670, 0.83, 2.19%)、光学厂商中光学(16.300, 0.37, 2.32%)与东田微(54.600, 4.19, 8.31%)、显示模组厂商翰博高新(15.200, 0.18, 1.20%)、配件厂商杰美特(22.100, 0.99, 4.69%)、结构件厂商东睦股份(11.710, 0.48, 4.27%)、兆威机电(72.410, 0.06, 0.08%)与金龙机电(6.800, 0.14, 2.10%)（维权）。

　　设备厂商劲拓股份(18.930, 0.98, 5.46%)（维权）回复表示，公司设备供给华为生产手机等产品，至于华为手机出货量增加是否影响公司订单，还未有太大影响；长盈精密(10.410, 0.06, 0.58%)回复称，华为占营收比例不是很大；福蓉科技(12.730, 0.16, 1.27%)回复称，供应的是P系列而非Mate 60 Pro。

　　从近期公司公告及公司回复看，华为供应商还包括印刷电路板PCB厂商中富电路(43.400, 5.02, 13.08%)、销售服务商天音控股(8.630, -0.01, -0.12%)、显示模组厂商同兴达(16.270, 0.37, 2.33%)与长信科技(6.240, 0.18, 2.97%)、功能芯片模组厂商汇顶科技(60.810, 1.04, 1.74%)、结构件厂商电连技术(36.490, 0.71, 1.98%)与蓝思科技(12.480, 0.16, 1.30%)等。

　　华为产业链上下游厂商众多，不一定受华为手机订单增加直接影响。从近期公开信息及公司回应看，电子级玻璃纤维布厂商宏和科技(9.100, 0.08, 0.89%)向下游供应原材料而不直接供应终端电子厂商，精密电子零部件厂商昀冢科技(18.090, 0.94, 5.48%)与华为等终端厂商之间还隔着一层供应商。不少所谓华为供应商实际上直接合作的是华为海思、华为云和华为盘古大模型，如电磁屏蔽材料厂商飞荣达(19.590, 0.71, 3.76%)、电子元器件代理及分销商力源信息(6.510, 0.86, 15.22%)与华为海思合作，电池监控设备厂商华塑科技(56.350, 2.31, 4.27%)、数字化转型服务提供商创意信息(13.150, 0.61, 4.86%)与华为盘古大模型合作，神州数码(29.170, -0.34, -1.15%)与华为云合作。

　　短期受华为手机订单影响明显的或是销售商。天音控股表示，公司为华为运营的门店小2000家，今年上半年新品不多，下半年新品较集中，Mate 60系列市场热度较高，对下半年营收会形成增值。

　　“供应链影响暂时不大，本身产能过剩，稼动率低。” 咨询机构纳弗斯分析师李怀斌告诉第一财经记者。记者从供应商了解到，近两年消费电子市场需求疲弱，华为手机出货量也曾经历断崖式下滑，有厂商此前来自华为的订单占比较大，已经历下调。今年华为手机出货量虽然有上涨势头，但距离巅峰时期仍较远，厂商还在观望，供应链期待明年华为出货量能持续增长，继续拉动产业链行情向上。

　　市场逐渐回暖

　　据市场研究机构IDC数据，2019年，华为智能手机出货量2.4亿台，全球排名第三，2020年出货量1.89亿台。2021年和2022年，华为均跌出全球手机出货量排行前五名。但今年第二季度，华为重回中国智能手机市场份额前五名，同比增幅达76.1%。随着Mate 60 Pro发售，今年华为手机出货量还有望继续增加。

　　手机行业感受到了触底回暖。强瑞技术证券部相关负责人称，上半年需求同比增长，若后续华为继续投产，公司订单也会有相应增长。翰博高新证券部相关负责人称，受终端需求影响较大，目前感觉行业企稳回暖。长盈精密证券部相关负责人称，公司感受到行业形势向好，从6月开始，订单量已经有变化。福蓉科技董秘则表示，公司业务以消费电子为主，今年第二季度起行业回暖，公司销量数据有所增长，到七八月份应会恢复至去年水平，华为距离鼎盛时期的出货量还有很长距离，后续看，若华为销量继续向好，公司订单应会受影响。

　　李怀斌告诉记者，新品发布将刺激用户换机，特别是对华为老用户。华为出货量增长对供应链来说是好事，但短期影响还不大。明年华为手机关键部件产能和性能若能继续优化，对国内中高端手机市场会产生更大影响，对国内市占率高的其他品牌形成竞争压力。

　　今年第二季度，国内智能手机市占率前四名分别是OPPO、vivo、荣耀、苹果，小米和华为并列排名第五。第三季度，手机市场活跃度增加，多个厂商发布重磅新机，除华为发布Mate 60 Pro外，OPPO还发布折叠屏手机Find N3 Flip，小米13 T 系列计划在9月发布。

　　苹果也在筹备新机，定于9月13日发布iPhone 15系列。天风国际分析师郭明錤在社交平台上表示，若苹果维持明年下半年iPhone订单不变，则2023年iPhone出货量可望达2.2亿–2.25亿部，超越三星成为最大智能手机品牌。

　　随着手机市场回暖，华为入局，供应链有望受益的同时，手机市场座次排序可能生变。  （第一财经）