行业标准不一 “说不清”的P2P不良率

fudashuai

　　在12月6日召开的“互联网金融创新与监管行业峰会”上，国务院发展研究中心金融所所长张承惠表示，强化对行业的规范首要一点就是出台规范的指引或者标准。因为无论是利率还是不良率的计算，“没有统一的基准，不可能有客观公正的评价。”

　　积木盒子首席风险官谢群也表示，不良率简单来看就是以不良规模除以贷款余额，但如果仔细看分子分母，至少能有20种不同的定义方法，每种方法都能得出不同的数字。

　　而针对行业内信用信息获取困难等问题，支付清算协会副秘书长王素珍透露，面向P2P行业的网贷风险信息共享系统即将在明年上线，以转接的方式实现P2P接入央行信用基础数据库。

　　“多面”不良率

　　用于衡量传统金融机构贷款质量的指标不良率，往往是P2P平台讳莫如深的话题。不良率的发布只是偶尔见诸媒体。

　　11月底时，陆金所董事长计葵生公布所谓呆账率为5%~6%，引发行业对坏账率的关注。而就在4月份时，副总经理戴修宪通过媒体公布的不良率还是“在1.5%以内”。

　　谢群表示，对于不良率每家的算法和含义都不一样，不同口径下的数字可能差别很大。“举个例子，逾期催收回来的部分要不要纳入不良？89天逾期算不算？再比如核销过的是不是可以放回去？等等，虽然我们都叫不良率，但是不良率里隐含的东西是很多的。”他说。

　　还有可能存在的问题是，P2P的余额规模在短时间内成倍增长，即便逾期的规模在增加，但分母数字过大，不良率计算反而有可能变小，也就是“过速增长的一个资产或者说放贷余额冲淡了不良率”。

　　谢群以2002年倒闭的美国网络信用卡公司NextCard为例，这家公司不仅将客户故意拖欠的坏账归入一次性“欺诈”损失，以达到不占用储备金的目的，而且因为发展速度过快，不良率看起来非常可控，“当它的速度稍微放缓，不良率就以指数的形式增加，这对我们也是一个经验和教训。”他表示。

　　另外，平台在不良的回收率或者叫不良的损失率中，也有可能利用数字游戏美化现实。

　　对此，张承惠认为，P2P行业是在空白中建立市场，都在自我摸索或相互模仿，没有一个比较合理科学的标准，影响公众对于平台形成客观的评价。她认为强化行业规范，首要一点就是统一行业标准，这一标准无论是由自律组织还是监管部门提出都可以。

　　目前，人人贷是少有的已形成定期披露机制的平台。在11月初发布的三季报中，人人贷曾给出逾期1~29天、30~89天及90天以上的贷款的全部未还本金总和，分别为183.6万元、94.4万元及1538.6万元。同时截至三季度的历史成交总额超过42亿元。

　　以超过30天的逾期未还贷款的本金总额除以历史成交额，人人贷给出的坏账率是0.39%。

　　事实上，其他一些平台在公开场合中披露的不良数据也都不高。由于平台大多不愿主动披露不良数据，同业之间也不愿沟通，缺少计算准则，使各家公布的数据没有比较的意义。

　　计算口径的问题同样也出现在利率和收益率中。目前P2P平台常见的还款方式有一次还本付息、每月付息到期还本、等额本息等。同一借款项目，不同口径计算的资金成本数值相差可能近2倍。

　　对于投资人来说，如果不是不间断地复投，算上资金排队、站岗的时间成本，收益可能远达不到平台给出的预期年化收益。

　　风险信息共享在即

　　规范行业标准，自律性质的行业协会已经有所行动。

　　中国小额信贷联盟P2P行业委员会就曾在11月正式发布修订后的自律公约，其中将逾期90天以上的同账龄逾期率定义为报告日时，当前已经逾期90天以上的账户的未还本金总余额 / 到报告日时120天以前开户的贷款合同总金额。

　　根据规定，会员单位需要按指定方式定期披露风险指标，并需经审计机构的审核确认。截至11月时，该行业委会员的正式会员单位有69家。

　　事实上，P2P行业的各类自律性协会组织中，像这样明确提出业务准则的并不多。

　　去年12月由支付清算协会发起的互联网金融专业委员会成立一年并没有什么大动作。王素珍在12月6日表示，目前的94家会员单位中从事网络借贷业务的有10家，另外有100多家机构提供了信息登记，协会将“适时启动吸收新成员的工作”。

　　她同时表示，互联网金融是政策管理的难点，“还需要较长的时间观察、平衡、研判。相应政策的出台也会有一个过程”。


　　“英国今年年初发布了互联网金融网络众筹的监管规定及要求，网络借贷平台必须以百分之百通俗易懂的语言告诉消费者你所从事的业务，与存款利率做比对的时候要做到公平、清晰、无误导。这一点值得我们借鉴。”王素珍表示，构建P2P行业的统计指标体系需要监管部门、自律组织及业内共同研究，以加强统计监测和分析研究。

　　针对协会的工作进展，王素珍透露，专委会正在会同成员单位组织研究P2P网贷风险信息共享系统，计划明年年初上线向业内企业提供信息服务。因为信用基础数据库专网运行，“在技术上需要考虑通过一些第三方或者自律组织来进行转接，实现P2P网贷机构接入央行的信用基础数据库”。

　　在此之前，监管的思路一直是希望先通过央行征信中心的控股公司——上海资信来对接P2P企业，逐步实现与央行系统的对接。

　　对于行业协会来说，愿意在监管政策出台之前承担一定的约束职责已属不易，如何形成较为一致的细则并落实，还需要很长的路要走。

　　今年7月才上线的一家P2P人士向记者表示，目前并未参加任何行业协会，主要是等待监管细则，担心会“白忙活”。