花旗分析师：十月适宜布局存储芯片股

fudashuai

       花旗集团分析师李彼得称，投资者应当开始买入全球头部存储芯片厂商股票，人工智能相关需求或将在明年造成严重的半导体供应短缺。

　　“无论我怎么测算明年的数据，结论都一样：供应短缺。”任职花旗董事总经理、共同负责全球科技与通信研究的李彼得在周三采访中表示，“十月逐步建仓，待明年行业前景明朗后转为坚定买入。”

　　截至9月的三个月内，美光科技、三星电子、SK海力士股价下跌7.7%至33%不等。市场担忧AI资本开支与存储需求的持续性，削弱了板块热度。在此之前，存储芯片股连续六个季度上涨，股价创下历史新高，存储板块也成为AI交易中最热门赛道之一。

　　常驻首尔的李彼得称，市场对需求疲软的担忧言过其实，市场低估明年高带宽内存芯片需求规模。“博通、谷歌(337.635, -3.10, -0.91%)等企业正在下达巨额订单。”

　　李彼得是华尔街较早看好该板块的分析师之一。2024年7月，花旗给出SK海力士35万韩元目标价，为彭博汇总分析师预测中的最高值，较当时市价高出约50%。该股2025年7月底触及27.35万韩元，此后飙升至180万韩元以上。李彼得当前维持SK海力士买入评级，目标价300万韩元。

　　SK海力士及其同行受益于AI算力需求激增，AI算力需要海量存储芯片。该需求已经造成供应紧张，推高芯片价格。李彼得称，花旗预计2027年HBM比特需求同比大涨62%至752亿吉比特，而市场一致预期约为30%。

　　就在他发表此番言论之际，美光本周发布财报，同样给出乐观行业展望。这家美国企业第四财季盈利超出分析师预期，并对截至11月的本财季给出乐观指引。

　　花旗认为，凭借前沿HBM芯片取得重大进展，三星电子明年HBM市场份额有望超越竞争对手SK海力士。三星份额预计从今年约30%升至42%；SK海力士份额由今年预估47%降至35%；美光份额维持22%不变。

　　谈及芯片厂商股票，李彼得表示：“尽管我们看好板块，但可以分批增持，毕竟所有人都在担心宏观经济因素。”（环球市场播报）