王兴、张一鸣、程维的功守道

fudashuai

　　新商业变革、技术革新、竞争格局剧变，加上席卷全球的疫情“黑天鹅”事件爆发，在诸多因素叠加之下，中国互联网公司的折叠，按下了快进键。少数公司成为了幸运儿。腾讯、阿里巴巴、拼多多、字节跳动、美团点评、京东等巨头们的市值或估值，刷新了一个又一个纪录，他们依然在征战中书写着商业大航海的传奇故事。

　　关于互联巨头第二梯队TMD（头条、美团、滴滴）的一个经典问题，TMD三家谁后劲更足？这可能要看他们3年、5年、10年后。

　　2020年的赛程接近尾声，TMD阵营的商战依旧如火如荼地进行着......

　　今年5月，美团市值突破1000亿美元之际，王慧文宣布减持200万股股票，套现2.74亿港元；6月24日，王慧文在微信朋友圈的发文，被不少网民解读为宣布将提前退休。

　　7月3日，美团又对外回应：S-team成员王慧文的退休时间并无调整，工作都在正常进展中，仍将在2020年12月退出公司具体管理事务，后续老王将继续担任公司董事，并任美团终身荣誉顾问、“互联网+大学”特别讲师。 无论“提前退休”，还是“原定时间退休”，哪个是真相假象已经不太重要。重要的是，作为团购、美团外卖、单车出行等重要业务的拓荒人，美团最好战的那个男人——王慧文正在逐渐离开舞台。

　　一辆4.2米长的大卡车，踩着夜色从仓库中缓缓开出来，车上一批共享电单车整装待发。城市的夜晚静悄悄，但老徐的工作才刚刚开始，他的任务是将这批共享电单车投放到城市的街道上。

　　这份工作没有多少技术含量，但想要做好却着实需要动一翻脑筋。老徐一般选择在深夜出动，因为城管很少在深夜上班，车子被拖走的概率极低，而投放的成功率直接关系到他的收入，一切不容有失。

　　像老徐这样的夜行者不在少数，在每个夜晚的11点左右，他们在泉州、合肥、长沙、宁波、青岛等二三线城市鱼贯而出，载着巨头的出行梦，一股脑涌入城市的街头。

　　他们的背后，一场共享电单车的新战事正在悄然上演。

　　大战正酣，巨头玩家们使出浑身解数发力，互相侵入对方腹地。在扩张中整合，在整合中加速扩张。本无交集的四个巨头玩家，因社区团购齐聚同一个赛道短兵相接。110天的激战过后，2020年社区团购赛道格局，由原来的“春秋五霸”（兴盛优选、十荟团、同程生活、食享会、美家），变为阿里（饿了么、十荟团）、腾讯（美团优选、多多买菜、兴盛优选）和滴滴的“三足鼎立”格局。

　　在行业经常并列而论的TMD组合（字节跳动、美团点评、滴滴出行）中，滴滴经历过最残酷的战争，拥有最复杂的股权结构，面临着最严峻的监管，遭遇过最大的舆论危机，同时，也是三家中估值/市值最低的一家。过去8年，滴滴经历过加速起飞时带来的快感，也品尝过失重后带来的痛苦，如今，滴滴正在重回轨道，它要再次证明自己依然是一家战斗力十足的公司。

　　这场战争，不仅可以帮滴滴巩固出行市场头把交椅的位置，还可以为其在IPO时，谋得议价优势。如今，战斗的发令枪已在滴滴内部打响。

　　根据美团财报显示，2020年第一季度，美团新业务及其他分部的收入为42亿元，这与王兴的“千亿金融帝国”还有相当远的距离。另一边，字节跳动的金融布局已经开始转向国际市场，在新加坡组建全球支付平台。滴滴金融业务虽然已经实现盈利，但如果局限在出行领域提供服务，其体量势必无法与另两家小巨头抗衡。

　　既失去了最佳发展时机，也错过了监管窗口红利期，TMD小巨头都没能在金融领域把握住机遇取得关键突破，王兴、程维、张一鸣的金融梦，还有多少胜算？

　　在中国的互联网江湖，不安全感与边界危机是每个创业公司都必须面对的问题，即便如滴滴这样的独角兽也不例外。

　　3月16日，滴滴上线跑腿业务。3月24日，滴滴定下新的目标，日单数超一亿，国内出行领域渗透率超8％。

　　表面上看，这两者似乎并无关系。事实上，这秉承了滴滴一贯的策略：既想在出行领域做深，延伸各种出行方式及汽车后市场服务；又想做宽，无论是过去的外卖，还是如今的跑腿业务都可以算作是做宽的尝试。

　　滴滴和百度，一个是靠出行起家的互联网新秀，一个是以搜索入列BAT的老牌互联网巨头。于滴滴而言，自动驾驶是其登上千亿市值的唯一途径；于百度来说，自动驾驶是其第二条增长曲线，也是重回巅峰的砝码。两个互联网巨头首次交锋，争夺中国版Waymo的席位。

　　没有人会怀疑自动驾驶未来的地位，Waymo用千亿估值告诉所有玩家，自动驾驶就是一块大蛋糕。但无人驾驶的漫漫征途需要资金、资源，也需要战略定力，滴滴和百度终将会进入对方的腹地，而战火随时会燃起。

　　没有庆祝大会，没有全员发奖金，美团的10周年选择了低调度过。

　　突然之间面临一波“疫情危机”，让美团上上下下对此议论纷纷。但在10周年全员邮件上，美团点评CEO王兴并未提及此事，而是写道：“新的十年，我不祝大家一帆风顺，我祝大家乘风破浪。”

　　在2010年3月4日，第一个团购项目上线，10年时间里，美团经历了大大小小的数次危机。从“千团大战”、“外卖大战”、“合并点评”，到“2018 年危情上市”，以及2020年的商户反弹。王兴如何一次又一次带领美团越过危机？

　　从2月开始，重庆、四川、河北、云南、山东、广东等地多家协会，纷纷公开呼吁美团等外卖平台降低佣金。

　　餐饮业要对抗的不仅仅是天灾，还有人为压力。然而，美团本身也是两难的处境，连续亏损5年、上市2年，企业背后承担着资本的盈利诉求。

　　作为一家拥有620万活跃商家、300多万骑手的平台，美团必须找到三方平衡点：既要让商家赚钱，也不能亏待骑手，自己也需要盈利。美团也正在想办法拿出解决方案。一方面摆脱单一业务的依赖，一方面通过2B服务为商家创造更多价值。

　　但终究有些商家抵不住寒冬，他们倒在了复苏黎明的前夜。

　　本地生活服务领域的市场能有大的可能性？王兴用5年的时间证明，美团能够突破1000亿美金市值。当线上流量红利逐渐枯竭之时，本地生活服务领域的潜能被逐渐发掘。

　　尤其在2020年一季度中，由外卖衍生的即时配送业务在疫情中大获增长。美团5月25日发布的财报信息中显示，新业务方面，公司一季度收入同比增长 4.85%至41.68 亿元，这其中就包含闪购、卖菜等新零售到家业务。

　　美团、饿了么两大巨头入场之外，蜂鸟、达达、闪送、顺丰，这些原本以物流配送见长的平台公司，也瞄准这一领域。同城即时配送中，多元化多强争霸局面已逐步形成。

　　2014年，31岁的张一鸣正意气风发地迎来他的“黄金时代”。那次与国内新锐企业一起游历硅谷之旅，为字节跳动带回了OKR和中台等先进理念，知名华裔企业家杨致远的一番话，更是为今天的很多事情埋下了伏笔。

　　2018年，张一鸣将中航广场楼外的“今日头条”Logo，换成了“字节跳动”，其个人身份也从“今日头条创始人兼CEO”变成了“字节跳动CEO”。两年后，他将字节跳动做成了中国互联网公司出海的“头牌”。

　　2020年，TikTok的全球月度活跃用户数已高达8亿。达到这一数量级，TikTok用了三年，而YouTube花了六年，Instagram花了七年，Facebook则花了十二年。

　　一边是舆论压力，代表公众的情绪，一边是股东利益，代表增长的迫切需求，手握10亿用户的TikTok迎来了命运的转折点。

　　“张一鸣最看好的三大产业，一是AI，二是汽车，三是在线教育，现在AI产业有'飞书'，汽车领域有'懂车帝'，教育领域还缺乏明星案例。”

　　2019年末，字节跳动宣布旗下全系产品的月活已经达到了15亿，这一巨大流量导入哪个垂直产业都会造成“堰塞湖”。而字节也在短短两年时间中，自研和收购双管齐下，前前后后拿下20多个教育项目，通过巨大流量哺育这些产品，字节在教育产业的一场大跃进已经开始。

　　Tech星球（微信ID：tech618）采访多位在线教育行业人士，他们表示字节的资金和资源优势并不是最可怕的，毕竟在线教育领域也迎接过腾讯和百度两大巨头，他们也曾来势汹汹。最重要的不同是，几乎都在教育产业遭遇挫折过后，张一鸣对字节教育的热情并没有冷却，字节跳动注定要在教育市场掀起“腥风血雨”。

　　2020年这波疫情带来的宅经济红利，又让在线教育行业投入了买量大战。

　　据介绍，早期大家都在投放百度搜索，2018年是腾讯微信和广点通，2019年是字节和腾讯居多，百度、快手和微博粉丝通也适量投放。2020年至今，字节和腾讯投放总额近乎持平，但抖音在伴鱼广告投放的平台中后来居上。

　　字节如何逆袭成为信息流广告市场的第一？腾讯为何手握最多流量，却“后知后觉”地开启狂奔变现？百度在客户及技术底蕴强的基础上，如何追回曾经的荣耀？2019年至今，三家上演了互联网下半场最精彩的一幕大战。

　　继2019年代理发行10余款游戏试水后，2020年，字节跳动加速了自研游戏的进程。

　　重度游戏，将会是字节跳动今年的焦点。据“晚点Latepost”此前报道，字节跳动将在2020年推出一款MOBA（多人在线战术竞技游戏）、一款SLG（策略类游戏）和MMO游戏（大型多人在线游戏）。

　　2019年，字节跳动通过收购+自组建的模式，组建游戏团队。在探索页游和休闲游戏领域，并取得休闲游戏发行的第一名之后，字节想要进军Moba乃至整个游戏领域的野心，已经越来越按耐不住。

　　在信息流与短视频领域与腾讯交锋后，字节游戏已经再次向腾讯吹响了进攻的号角。   文/贾宁宇　　来源：Tech星球(微信ID：tech618)